唐山公司股权律师

-陈李岩

13303259761

您当前位置:首页 > 文章详情

债券发行的风险因素有哪些?企业债券发行规模申请材料目录

添加时间:2022年10月13日 来源: 唐山公司股权律师   http://www.tygsls.com/

  陈李岩律师唐山公司股权律师,现执业于河北唯实律师事务所,具有深厚的法学理论功底及司法操作经验。诚实信用,勤勉敬业,以“实现当事人利益最大化”为服务宗旨。办案认真负责,精益求精,业务功底扎实,语言表达流畅、思维敏捷,具有良好的沟通协调和谈判辩护能力。受人之托、忠人之事、不畏艰险、奋力拼争,愿尽自己的所能,为当事人提供最好的法律服务。不敢承诺案件的最终结果,但敢承诺办案尽心竭力!

债券发行的风险因素有哪些?

  摘要:发行人应当遵循重要性原则,按顺序披露可能直接或间接对本期债券的偿付产生重大不利影响的所有因素,包括发行人自身、担保或其他增信措施、外部环境、政策等的相关风险。下面由为大家详细介绍。


  发行人应结合实际情况充分、准确、具体地描述相关风险因素。发行人应对所披露的风险因素做定量分析,无法进行定量分析的,应有针对性的进行定性描述。有关风险因素对本期债券的偿付有严重不利影响的,应做;重大事项提示;。


  发行人应披露的风险因素包括但不限于下列内容:


  一、本期债券的投资风险:


  1、利率风险。市场利率变化对本期债券收益的影响。


  2、流动性风险。本期债券因市场交易不活跃而可能受到的不利影响。


  3、偿付风险。本期债券本息可能不能足额偿付的风险。


  4、本期债券安排所特有的风险。本期债券有关约定潜在的风险,如专项偿债账户及其他偿债保障措施可能存在的风险、提前偿付安排可能对投资人利益的影响等。


  5、担保或评级的风险。担保人资信或担保物的现状及可能发生的重大变化对本期债券本息偿还的影响,信用评级级别变化可能对投资人利益的影响等。


  二、发行人的相关风险:


  1、财务风险。发行人因资产结构、负债结构和其他财务结构不合理而形成的财务风险,对外担保等导致发行人整体变现能力差等风险。


  2、经营风险。发行人的产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等风险。


  3、管理风险。发行人组织模式和管理制度不完善,与控股股东及其他重要关联方存在同业竞争及重大关联交易,在债券存续期内可能进行重大资产重组或重要股东可能变更导致公司管理层、管理制度、管理政策不稳定等风险。


  4、政策风险。因国家法律、法规、政策的可能变化对发行人产生的具体政策性风险,如因财政、金融、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、财务管理制度、经营许可制度、外汇制度、收费标准等发生变化而对发行人的影响。


  发行人如披露风险的相应对策,主要应披露发行人针对风险已经采取的具体措施。





企业债券发行规模申请材料目录

  核心内容:企业债券,是指在中国境内的企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在中国,企业债券泛指各种所有制企业发行的债券。在本文中,的将为您介绍企业债券发行申请需要的材料,希望能对您有所帮助。

  1、企业债券发行规模申请材料目录:

  企业债券发行规模申请书;

  发行人近三年的财务资料;

  发行人投资项目批复文件复印件;

  其他必要的文件和资料。

  2、公开发行企业债券申请材料目录:

  国家发展改革委下达的本次企业债券发行规模的文件;

  企业债券发行方案申请书;

  发行企业债券可行性研究报告,包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等;

  发债资金投向的有关原始合法文件;

  经审计的发债主体最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表;

  经审计的担保人最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表;

  企业债券发行章程;

  企业债券发行公告;

  承销协议;

  承销团协议并附承销网点和承销金额一览表及承销网点所在省级发展改革部门的意见;

  担保函;

  企业债券信用评级报告;

  发债主体和担保人的《企业法人营业执照》复印件;

  法律意见书;





联系电话:13303259761

全国服务热线

13303259761

律师手机站

网站管理 Copyright ©2018-2023 版权所有 网站支持:大律师网